Kermit, Miss Piggy und Co. wagen nach zwölf Jahren ein Comeback. Walter ist ein Riesenfan der klassischen Muppets und damit ein bisschen out in der Zeit computeranimierter Kinospäße wie "Shrek". Mit seinem Bruder Gary und dessen Freundin Mary fährt er nach Los Angeles, um Urlaub in der Filmmetropole zu machen. Zufällig findet er beim Besuch der heruntergekommenen Muppet-Studios heraus, dass der fiese, geldgierige Ölunternehmer Tex Richman die alten Wirkungsstätten der Muppets dem Erdboden gleich machen will, weil er in der Gegend Öl wittert.
